Slå omkostningerne, ikke markedet

Invester i indeksfonde/ETF’er og mindsk dine fremtidige investeringsomkostninger og opnå en lavere risiko. Du er måske ikke længere med i spillet om at slå markedet, men til gengæld kan en reduktion i dine investeringsomkostninger på blot 1 % årligt løbe op i store summer, når midlerne skal udbetales.

Af Kim Valentin, www.finanshus.dk

Passiv investering = bedre performance

Der er en klar sammenhæng mellem investeringsomkostninger og performance. Undersøgelser af perioden 2002-2008 har vist, at hele 80 % af de aktive investeringsforeninger har klaret sig dårligere end markedet. Samtidig er der ikke højere omkostninger i de investeringsforeninger, der har klaret sig bedst. Alt peger derfor på, at afdelinger med lave omkostninger over tid giver bedre performance, fordi du kan være sikker på dine omkostninger, uanset om dine investeringer klarer sig godt eller dårligt.

Lave omkostninger = bedre performance

Denne erkendelse har efterhånden vundet indpas hos flere og flere professionelle investorer. Hvor mange pensionskasser for blot få år siden førte en meget aktiv strategi i forbindelse med bl.a. aktieinvesteringer, så er flere og flere de senere år gået over til, at en overvejende del af aktieeksponeringen er indekseret.

Hvordan mindsker du så omkostningerne? Det gør du ved at anlægge en relativ passiv køb og hold-strategi, hvor du går udenom bankernes dyre investeringsforeninger, men i stedet (afhængigt at dit investeringsbeløb) selv foretager en spredning i enkeltpapirer og/eller for en væsentlig del af midlerne i indekserede investeringsforeninger/ETF’er med lave omkostninger.

Store summer at tjene på lavere omkostninger

ETF’er er specielt velegnet til at opnå en stor spredning på aktieinvesteringer og en eventuel andel i udenlandske obligationer. Hvor en aktiv investeringsforening med aktier i nogle tilfælde kan have årlige omkostninger på op til ca. 3 %, så findes der indeksfonde med årlige omkostninger på kun 0,5 % eller endnu mindre. En række danske investeringsforeninger med udenlandske obligationer har årlige omkostninger på mellem 1 og 2 %, mens indeksfonde med de selvsamme papirer har årlige omkostninger på ned til ca. 0,2 %. Med rentes rente og en lang investeringshorisont kan en reduktion i investeringsomkostningerne på blot 1 % årligt løbe op i store summer.