Med et afkast på 26,3 % siden sin lancering i sommeren 2010 har Sparindex-afdelingen Global Aktier Min. Risiko være blandt de allerbedste i klassen, og i 2011 blev den årets bedste danske afdeling for globale aktier. Det er paradoksalt, da der er tale om en in-deksafdeling med lavrisiko-aktier, som teoretisk set ikke burde toppe afkastlisten.    

Global Aktier Min. Risiko er en indeksafdeling, som er kendetegnet ved at følge markedets be-vægelser i et udvalgt aktieindeks i modsætning til aktivt forvaltede afdelinger, der fokuserer på at slå markedet.  Samtidig investerer den udelukkende i lavrisiko-aktier som for eksempel medi-cinalfirmaer og har dermed fokus på at risikominimere frem for at optimere afkastet.

”Det er bemærkelsesværdigt, at en indeksafdeling kan give så stærke afkast. Normalt vil in-deksafdelinger være placeret i den bedste tredjedel over tid, men sjældent som nummer ét, som vi så det i f.eks. 2011. Målet er nemlig ikke at slå markedet, men at følge et indeks,” siger Jacob Loiborg, chefporteføljeforvalter i Sparindex.

Der er cirka 70 andre afdelinger i Danmark, som investerer i globale aktier, og Sparindex-afdelingen Global Aktier Min. Risiko ligger med et afkast på 26,3 % på knap to år placeret som en overraskende nummer to i forhold til andre globale aktieafdelinger. Samtidig har afdelingen gennem det seneste års tid tiltrukket næsten en milliard kroner i nye midler og er dermed en stor salgssucces.

Lav rente løfter indeks
Den gængse tommelfingerregel for investeringer er, at lavere risiko også giver lavere afkast. Derfor vil det typisk være aktivt forvaltede afdelinger med en høj risikoprofil, der ligger i toppen af afkastlisten. Forklaringen på Sparindex-afdelingens stærke resultater skal derfor især findes i usikkerheden på aktiemarkederne som følge af den økonomiske krise.

”Investorerne har med den fornyede opblussen af gældskrisen været på jagt efter investeringer med lav risiko, og det har typisk været obligationer. Men en lav rente har fået mange til at se sig om efter andre, stabile alternativer, og det har løftet aktierne betydeligt i det indeks, vores afde-ling følger,” siger Jacob Loiborg.

Afdeling er billigt alternativ
Sparindex-afdelingen skygger kursudviklingen i et særligt sammensat lavrisiko-indeks, der hed-der MSCI Minimum Volatility og er et underindeks til det brede verdensindeks MSCI World. Indekset er sammensat af de aktier, der har de laveste udsving og dermed også den laveste risiko.

”En indeksafdeling kan både være billig og intelligent, og det er Global Aktier Min. Risiko med landets laveste omkostninger og stærke afkast et levende bevis på. For private investorer er den derfor et attraktivt alternativ, fordi den giver adgang til en aktiesammensætning, der ellers kun kan opnås via avanceret porteføljestyring,” siger Jacob Loiborg.

Forbrugerne køber trods krise
I forhold til verdensindekset MSCI World har lavrisiko-indekset MSCI Minimum Volatility givet et merafkast på 11,6 % procent siden lanceringen. Det viser, at Sparindex-afdelingens fokus på stabile aktier med lav risiko er en god investeringsmulighed, selvom krisen kradser på aktiemar-kederne med store udsving til følge.

”Verden er i krise, men vi holder trods alt ikke op med at trække vejret. Vi ændrer måske vores forbrugsmønstre og skærer ned på biograf- og cafébesøg, men vi skal stadig have vores medi-cin og mad på bordet hver dag. Aktier i for eksempel fødevareselskaber og medicinalvirksom-heder er derfor typisk stabile under kriser,” siger Jacob Loiborg.

Fakta om Sparindex
• Sparindex er Danmarks eneste rendyrkede indeksforening og har 12 aktieafdelinger.
• Sparindex er flere gange kåret som Danmarks billigste investeringsforening for private og ligger konsekvent godt til i Morningstars afkaststatistikker.
• Indeksforeningen forvalter en kapital på cirka 2,6 milliard kroner.
• Sparindex har modtaget mere end 1 milliard i nye midler fra danske investorer i 2011, heraf størstedelen i lavrisiko-afdelingen. 

Fakta om Global Aktier Min. Risiko
• Afdelingen blev med et afkast på 10,6 procent i 2011 årets bedste med fokus på globale aktier. Samtidig har afdelingen den laveste risiko.
• Sparindex-afdelingen blev desuden nummer to på listen over samtlige 200 danske ak-tieafdelinger.
• Afdelingen har i år givet et afkast på 6,3 %, hvilket bringer dens totalafkast siden juli 2010 op på 26,3 %.
• Den følger udviklingen i indekset MSCI Minimum Volatility, der er et alternativ til ver-densindekset MSCI World. Den eneste forskel mellem de to er risikofaktoren.
• Med en omkostningsprocent på blot 0,51 er det Danmarks billigste globale aktieafde-ling.