Af: Redaktionen

Skattereformen piller en væsentlig del af det skattemæssige incitament ud af pensions-opsparingen for mange danskere.

Eksperterne er uenige om, hvorvidt skattereformen vil mindske den private pensionsopsparing.

Flere hundrede tusinde danskere, som i dag betaler mellemskat, mister en stor del af det skattemæssige incitament næste år. Men der kan være andre grunde til at vælge pensionsopsparingen.

Med forhøjelsen af topskattegrænsen vil 3,45 mio. danskere over 15 år næste år skulle betale bundskat, anslår Nordea.

En del af dem betaler mellemskat i dag, men regner med at betale bundskat, når deres opsparing kommer ud.

Fremover betaler de bundskat i begge ender. Og dermed er skatteincitamentet væk for ratepension og livrente. Mens afgiften på kapitalpensionen endog er højere end fradragsværdien.

Incitamentet væk

»Vi tror, at den private pensionsopsparing kommer til at falde næste år.

Der er nogle mellemindkomstgrupper, der mister en del af incitamentet til netop den form for opsparing. Mens der samtidig er nogle af topskattebetalerne, der skal tage stilling til, om de vil spare mere end 100.000 kr. op til pension med de begrænsninger, det giver,« siger direktør Finn Rasmussen, Mercer Pensionsrådgivning.

Han tror ikke på, at pengene i stedet vil flyde over i fest og fjas, men at nogle vil forsøge at nedbringe gæld lidt tidligere, spare op i boligen eller investere for frie midler.

Sammenligning

»Pensionsopsparingen vil dog også for den gruppe stadig have den attraktion, at den løbende beskatning af afkastet er på 15 pct., mens der eksempelvis skal betales 27 pct. af aktieavance,« siger Finn Rasmussen.

Nordea har lavet et regnestykke for en kunde, der betaler topskat både ved ind- og udbetaling.

Ifølge Nordea bliver 100 kr. til 290 på 20 år. Mens fri opsparing for folk med negativ kapitalindkomst på over 50.000 kr. sniger sig op på 251 kr. på 20 år. Der er regnet med samme afkast, så det er den løbende beskatning, der gør forskellen.

Stadig fordele

Direktør Torben Jensen, Aon Pensionsrådgivning venter derimod ikke, at den frivillige pensionsindbetaling falder næste år udover den nedgang, som den stigende ledighed kan føre med sig.

Han peger på, at topskatteydere for en stor dels vedkommende stadig har en skattebesparelse ved at spare op.

»Der er et stort behov for at spare op til den tredje alder. Der er nogle, der tidligere har haft et større fradrag for indbetalingen, end de får fremover. Men der er stadig fordele. Ikke mindst er der muligheden for præmiefritagelse. Det vil sige beskyttelse af den fremtidige indbetaling, hvis man bliver uarbejdsdygtig, inden man går på pension,« siger Torben Jensen.

Hvis en 30-årig indbetaler 40.000 kr. om året i et pensionsselskab og bliver uarbejdsdygtig, så fortsætter indbetalingen frem til pensionering.

I 2008 blev der betalt 111,6 mia. kr. ind på arbejdsgiver og private pensionsordninger. Her tegnede de private ordninger sig for de 21,3 mia. kr.

Kilde: JP